Nachträgliche Modulanmeldung für das Sommersemester 2025 am Lehrstuhl für Finanzierung und Investition
Das Nachrückverfahren des Lehrstuhls ist abgeschlossen.
Finanzierung und Investition
News
Aktuelle Lehre
Lehrveranstaltungen im aktuellen Winter- und Sommersemester.
Wintersemester
- Einführung in die innovativen Finanzinstrumente (07-10-1203), (ehemals Einführung in Derivate (07-101-5217))
- Finanzmarktanalyse in der Wirtschaftspraxis (07-101-1201)
- Planspiel FACT (Finance, Accounting, Controlling & Taxation) (07-101-1202)
- Finanzwirtschaft (07-101-5216)
- Portfoliomanagement - ehem. Investments I (07-201-1246)
- Asset Allocation and Fonds Selection (07-201-1239)
Sommersemester
- Derivate und Risikomanagement (07-201-1250)
- Aktuelle Themen der Finanzwirtschaft (07-201-2406)
- Wertpapiermanagement (ehemals Investment II) (07-201-1247)
- Produktentwicklung im institutionellen Asset Management (07-201-1241)
Team
Weitere Mitarbeiter
Forschung
Publikationsübersicht von Prof. Dr. Frank Schuhmacher.
- Stadtmüller, I. / Auer, B. / Schuhmacher, F. (2024): Core-satellite investing with commodity futures momentum, in: Journal of Asset Management
- Auer, B. / Schuhmacher, F. / Niemann, S. (2023): Cloning mutual fund returns, The Quarterly Review of Economics and Finance
- Auer, B. / Schuhmacher, F. / Kohrs, H. (2023): Rehabilitating mean-variance portfolio selection: theory and evidence, in: Journal of Portfolio Management, forthcoming
- Stadtmüller, I. / Auer. B. / Schuhmacher, F. (2022): On the benefits of active stock selection strategies for diversified investors, in: Quarterly Review of Economics and Finance, Vol. 85, S. 342-354
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2021): Are the multiple independent risk anomalies in the cross-section of stock returns?, in: Journal of Risk, Vol. 24 (2), S. 43-87
- Schuhmacher, F. / Auer, B. / Stadtmüller, I. (2022): On the time-varying dynamics of stock and commodity momentum returns, in: Finance Research Letters, Vol. 46 (B)
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2021): Comparing the small-sample estimation error of conceptually different risk measures, in: International Journal of Theoretical and Applied Finance, 24 (5)
- Schuhmacher, F. / Kohrs, H. / Auer, B. (2021): Justifying mean-variance portfolio selection when asset returns are skewed, in: Management Science, Vol. 67 (12), S. 7812-7824
- Auer, B. / Kohrs, H. / Mühlichen, H. / Schuhmacher, F. (2019): Pricing and risk of swing contracts in natural gas markets, in: Review of Derivatives Research, 22 (1), 77-167
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2016): Do socially (ir)responsible investments pay? New evidence from international ESG data, in: Quarterly Review of Economics and Finance, Vol. 59, S. 51-62
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2015): Liquid betting against beta in Dow Jones Industrial Average stocks, in: Financial Analysts Journal, Vol. 71 (6), S. 30-43
- Schuhmacher, F. / Auer, B. (2014): Sufficient conditions under which SSD- and MR-efficient sets are identical, in: European Journal of Operational Research, Vol. 239, S. 756-763
- Schuhmacher, F. / Breuer, W. (2014): When all risk-adjusted performance measures are the same: in praise of the Sharpe ratio - a comment, in: Quantitative Finance, Vol. 14, S. 775-776
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2013): Diamonds - A precious new asset?, in: International Review of Financial Analysis, Vol. 28, S. 182-189
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2013): Performance hypothesis testing with the Sharpe ratio: The case of hedge funds, in: Finance Research Letters, Vol. 10 (4), S. 196-208
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2013): Robust evidence on the similarity of Sharpe ratio and drawdown-based hedge fund performance rankings, in: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Vol. 24, S. 153-165
- Schuhmacher, F. / Eling, M. (2012): A decision-theoretic foundation for reward-to-risk performance measures, in: Journal of Banking and Finance, Vol. 36, S. 2077-2082
- Schuhmacher, F. (2012): Optimale Darlehensbündel in der privaten Immobilienfinanzierung bei steigender Zinsstrukturkurve, in: Kredit und Kapital, Vol. 45, S. 1-24
- Schuhmacher, F. (2012): Der Anwendungsbereich der Sharpe Ratio als Performancemaß ist größer, als viele vermuten, in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, Vol. 82, S. 685-705
- Eling, M. / Schuhmacher, F. (2011): Sufficient Conditions for Expected Utility to Imply Drawdown-Based Performance Rankings, in: Journal of Banking and Finance, Vol. 35, S. 2311–2318
- Eling, M. / Schuhmacher, F. (2007): Does the choice of performance measure influence the evaluation of hedge funds?, in: Journal of Banking and Finance, Vol. 31, S. 2632-2647 (Top 10 Cited)
- Eling, M. / Schuhmacher, F. (2006): Hat die Wahl des Performancemaßes einen Einfluss auf die Beurteilung von Hedgefonds-Indizes? in: Kredit und Kapital, Vol. 39, S. 419-454
- Eling, M. / Schuhmacher, F. (2005): The Parent Company Puzzle on the German Stock Market, in: Financial Markets and Portfolio Management, Vol. 19, S. 7-28
- Oechssler, J. / Schuhmacher, F. (2004): The Limited Liability Effect in Experimental Duopoly Markets, in: International Journal of Industrial Organization, Vol. 22, S. 163-184
- Breuer, W. / Schuhmacher, F. (2004): Discounted-Cashflow-Verfahren und Kapitalmarktspekulation, in: Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis, 56. Jg., S. 119-133
- Schuhmacher, F. (2004): Kapitalstruktur, Unternehmenswert und Signalisierung, in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 74. Jg., S. 1113-1136
- Schuhmacher, F. (2001): Verhandlungssichere Finanzierungsverträge im Duopol, in: Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 53. Jg., S. 127-156
- Schuhmacher, F. (2000): Beobachtbarkeit von Kreditkonditionen bei asymmetrischer Information, in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 70. Jg., S. 803-826
- Schuhmacher, F. (1999): Stochastische Dominanz, in: Die Betriebswirtschaft, 59. Jg., S. 145-148
- Schuhmacher, F. (1999): Proper Rationalizability and Backward Induction, in: International Journal of Game Theory, Vol. 28, S. 599-615
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2015): Extremwerttheorie und Value-at-Risk, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, Heft 5, S. 259-267
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2014): Momente, zentrale Momente, partielle Momente und Fonds-Performance, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, Heft 5, S. 672-677
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2013): Mögliche Missverständnisse beim Umgang mit der Normalverteilung, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, Heft 1, S. 41-44
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2013): Zeitwert des Geldes, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, Heft 1, S. 75-81
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2012): Normalverteilung, Value-at-Risk und Expected Shortfall, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 41 Jg., S. 1502-1509
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2011): Kleinstquadrateschätzung und Rohstoffpreisrisiken, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 40. Jg., S. 1388-1396
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2010): Handelsstrategien mit Aktienoptionen, in: WISU – das Wirtschaftsstudium, 39. Jg., S. 356-362
- Auer, B. / Schuhmacher, F. (2009): Portfoliooptimierung, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 38. Jg., S. 679-687
- Breuer, W. / Schuhmacher, F. (2005): Portfolioselektion bei unbekannten Renditemomenten, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 34. Jg., S. 83-89
- Kleefisch, A. / Schuhmacher. F (2004): Die Fallstudie aus der Betriebswirtschaftslehre: Risikominimales Wertpapierinvestment ohne Leerverkäufe, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 33. Jg., S. 338-340
- Kleefisch, A. / Schuhmacher, F. (2003): Die Fallstudie aus der Betriebswirtschaftslehre: Anlageerfolg mit der Minimum-Varianz-Strategie, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 32. Jg., S. 1238-1442
- Schuhmacher, F. (2002): Das Cournot-Modell als Kapazitäts-Preis-Ansatz, in: WiSt – Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 31. Jg., S. 328-333
- Schuhmacher, F. (2002): Die Fallstudie aus der Betriebswirtschaftslehre: Optimale Unternehmensfinanzierung im Duopol, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 31. Jg., S. 943-945
- Eling, M. / Schuhmacher, F. (2005): Die Sharpe-Ratio oder ein alternatives Performancemaß? in: Absolut|Report, Hamburg, Nr. 29, S. 36-43
- Schuhmacher, F. (2001): Wertpapier-Hedge-Fonds aus Sicht der Prinzipal-Agenten-Theorie, in: Die Sparkasse, 118 Jg., S. 278-282
- Schuhmacher, F. (2001): Hedge-Fonds: Performance und Erklärungsansätze, in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 54. Jg., S. 1290-1294
- Schuhmacher, F. (1998): Portfolioselektion unter Berücksichtigung des geometrischen Mittels, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 27. Jg., S. 315-318
- Schuhmacher, F. (1998): DAX, in: WISU - das Wirtschaftsstudium, 27. Jg., S. 675
- Breuer, W. / Gürtler, M. / Schuhmacher, F. (2010): Portfoliomanagement I, Wiesbaden, 3. aktualisierte und erweiterte Auflage
- Breuer, W. / Gürtler, M. / Schuhmacher, F. (2006): Portfoliomanagement II, Wiesbaden
- Breuer, W. / Gürtler, M. / Schuhmacher, F. (2004): Portfoliomanagement I, Wiesbaden, 2. Auflage
- Schuhmacher, F. (2002): Unternehmensfinanzierung & Produktmarktwettbewerb, Berlin
- Breuer, W. / Gürtler, M. / Schuhmacher, F. (1999): Portfoliomanagement, Wiesbaden
- Schuhmacher, F. (2011): Schwerpunktbeitrag "Investitionsrechnung und Finanzmathematik", in: Breuer/Schweizer/Breuer (Hrsg.), Lexikon Corporate Finance, 2. Vollständig überarbeitete Auflage, Wiesbaden, 297-300
- Schuhmacher, F. (2011): Themengebiet "Investitionsrechnung und Finanzmathematik" (142 Stichwörter), in: Breuer, W. / Schweizer, T. / Breuer, C. (Hrsg.), Lexikon Corporate Finance, 2. vollständig überarbeitete Auflage, Wiesbaden
- Schuhmacher, F. (2008): Fünf Stichwörter, in: Gregoriou (Hrsg.): Encyclopaedia of Alternative Investments, London
- Eling, M. / Schuhmacher, F. (2006): Performance Measurement of Hedge Fund Indices - Does the Measure Matter? in: Operations Research Proceedings, Berlin, S. 205-210
- Eling, M. / Schuhmacher, F. (2006): Performancemessung von Hedgefonds im Portfoliokontext, in: Busack/Kaiser (Hrsg.), Handbuch Alternative Investments, Wiesbaden, 601-618
- Breuer, W. / Gürtler, M. / Schuhmacher, F. (2003): Finanzierung, in: Breuer, W. / Gürtler, M. (Hrsg.), Internationales Management, Wiesbaden, S. 367-406
- Breuer, W. / Gürtler, M. / Schuhmacher, F. (2003): Investition, in: Breuer, W. / Gürtler, M. (Hrsg.), Internationales Management, Wiesbaden, S. 407-447
- Breuer, W. / Gürtler, M. / Schuhmacher, F. (2003): Risikomanagement, in: Breuer W. / Gürtler M. (Hrsg.), Internationales Management, Wiesbaden, S. 449-492
- Schuhmacher, F. (2003): Schwerpunktbeitrag „Investitionsrechnung und Finanzmathematik“, in: Breuer/Schweizer (Hrsg.), Lexikon Corporate Finance, Wiesbaden, 263-267
- Schuhmacher, F. (2003): Themengebiet „Investitionsrechnung und Finanzmathematik“ (138 Stichwörter), in: Breuer/Schweizer, (Hrsg.), Lexikon Corporate Finance, Wiesbaden
- Breuer, W. / Gürtler, M. / Schuhmacher, F. (2002): Risikoverfahren, in: Coche, J. / Stotz, O. (Hrsg.), Asset Allocation in der Praxis, Köln, S. 165-191
- Breuer, W. / Gürtler, M. / Schuhmacher, F. (2002): Alternative Asset Klassen – Hedge Fonds, in: Coche, J. / Stotz, O. (Hrsg.), Asset Allocation in der Praxis, Köln, S. 259-280